Comcast היא חברה די גדולה מעבר למובן מאליו של מתן שירותי כבלים להמונים, וכעת היא נמצאת בתהליך רכישת NBC.
בשנה שעברה, כשהכלכלה הייתה במיכל ו"ג'ו השרברב "פחד בגלל עבודתו וקיצץ את הוצאותיו, קומקסט הקימה את עצמה כדי לשרוד את חוסר היציבות הכלכלי. בשנת 2008, קומקסט עשתה.91 סנט למניה ברווח, שמשווה להכנסות של 34.3 מיליארד דולר. הם הרוויחו רווח גולמי של קצת יותר מ -20 מיליארד דולר והרווח הנקי המדווח שלהם היה של 2.5 מיליארד דולר.
כאשר Comcast רוכשת את NBC יוניברסל לבעלות ברוב, זה משאיר את חברת האם, ג'נרל אלקטריק, עם 49% ממניות הבעלות. קומקסט משלמת ל- GE כ -6.5 מיליארד דולר במזומן ו- 7.25 מיליארד דולר בתכנות עבור אותה 51%. GE נותרה בשליטה בשאר החברה, בשווי של 30 מיליארד דולר בעסקה המסובכת.
מרכיבי המפתח של העסקה הם כדלקמן:
• NBCU תשאל כ- 9.1 מיליארד דולר ממלווים של צד שלישי ותפיץ את המזומנים ל- GE.
• NBCU, בשווי של 30 מיליארד דולר, תתרום למיזם המשותף החדש שהוקם. Comcast תתרום מעסקי התכנות שלה ונכסים מסוימים אחרים המוערכים ב 7.25 מיליארד דולר.
• GE תרכוש את 20% מהוויבנדי ב- NBCU תמורת 5.8 מיליארד דולר. GE תרכוש כ- 38% מההון של ויוונדי (או כ- 7.66% מכלל מניות ה- NBCU) מוויבנדי תמורת 2 מיליארד דולר בספטמבר 2010, אם העסקה של קומקאסט לא תיסגר עד אז. GE תרכוש את יתרת 62% מההון של ויוונדי (או כ 12.34% מכלל מניות ה- NBCU המצטיינות) תמורת 3.8 מיליארד דולר עם סיום העסקה.
• Comcast תשלם ל- GE סכום של כ -6.5 מיליארד דולר במזומן בכפוף להתאמות מסוימות על בסיס אירועים שונים בין חתימה לסגירה.
• המיזם החדש יהיה 51% בבעלות Comcast ו- 49% בבעלות GE.
• GE מצפה לממש 9.8 מיליארד דולר לפני מס במזומן לפני הפחתת חובות ועמלות עסקה ולאחר הרכישה של חלק Vivendi. GE מצפה לממש כ- 8 מיליארד דולר במזומן לאחר פירעון החובות והעמלות העסקים הקיימים ב- NBCU.
• GE תהיה רשאית לבחור לגרום למיזם המשותף לממש מחצית מהריבית שלה בשנה 3 ½ ואת יתרת הריבית שלה בשנה 7. התחייבויות המיזם המשותף להשלמת רכישות אלה יהיו כפופות לכך שיחס המינוף של המיזם לא יעלה על 2.75X EBITDA והמיזם הממשיך להחזיק בדירוגי דרגות השקעה. לקומקאסט יש גם זכויות מסוימות לרכוש את האינטרס של GE במיזם בזמנים מוגדרים. כל העסקאות הללו ייעשו בפרמיה של 20% על שווי השוק הציבורי עם חלוקת 50% מעל ההערכה הסגירה.
• ככל שהמיזם המשותף לא יידרש למילוי בקשות הפדיון של GE, קומקסט תספק גב סטופ עד מקסימום של 2.875 מיליארד דולר לפדיון הראשון וסכום כולל של 5.750 מיליארד דולר.
המהלך נתפס כאמצעי מגן מפני המספר ההולך ומתמעט של מנויי הטלוויזיה בכבלים, כאשר יותר ויותר אנשים נוהרים לאינטרנט לצורך הבידור שלהם. או, Comcast פשוט רוצה להחזיק יותר סרטים ותוכניות טלוויזיה.
כמדומני, שתי החברות הללו בנפרד מביאות תיק תיק מרשים לתיק קולקטיבי מרשים עוד יותר.
החלקים השונים של NBC כוללים
- בראבו,
- CNBC,
- הולו (מיזם משותף עם Fox Entertainment Group ו- ABC)
- iVillage,
- טלוויזיה בכבלים של MSNBC,
- MSNBC.com,
- חדשות NBC,
- קבוצת הטלוויזיה האוניברסלית NBC,
- NBC,
- NBC.com,
- קוובו,
- Syfy,
- אולפני הטלוויזיה Telemundo,
- ערוץ מזג האוויר,
- אתר נופש יוניברסל אורלנדו באורלנדו, פלורידה
- אולפני יוניברסל פלורידה
- אולפני יוניברסל הוליווד ביוניברסל סיטי, קליפורניה
- אולפני יוניברסל יפן באוסקה
- איי ההרפתקאות של יוניברסל
- רשת ארה"ב,
- Wet 'n Wild - אורלנדו
הרשתות העולמיות העולמיות של NBC כוללות:
- רחוב 13,
- סטודיו יוניברסל,
- ערוץ אוניברסלי,
- ערוצי הולמרק הבינלאומיים (שאינם ארה"ב),
- סרטים 24,
- דיווה טלוויזיה,
- KidsCo (מיזם משותף).
1 2